d88尊龙opus平台南京医药(600713)：中信筑投证券股份有限公司、南京证券股份有限公司合于南京医药股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的上市保荐书讲演期内，公司主交易务要紧分为医药批发、医药零售、医药“互联网+”和医药第三方物流办事四类。

　　福筑省：公司控股子公司福筑同春是福筑省大型的医药贸易企业之一，年发售额位于福筑区域前三强。

　　医药贯通行业为高度竞赛的行业。目前，我邦医药贯通企业浩瀚且地区分离，个别天下性和区域性的大型医药贯通企业逐渐酿成，商场竞赛激烈。“两票制”的推论使药品采购渠道加倍同一，医药贯通企业正在商场区域、种类、客户的篡夺以及病院配合等方面的竞赛进一步加剧。正在此种竞赛处境下，假如公司另日未能保留其商场名望、有用负责本钱用度，将有能够影响公司的繁荣谋划。

　　正在可转债存续限期内，公司需对未转股的可转债偿付息金及到期时兑付本金。其余，正在可转债触发回售前提时，若投资者行使回售权，则公司将正在短功夫内面对较大的现金开销压力。于是，若公司谋划举动未抵达预期回报，将不行从预期的还款起原得到足够的资金，能够影响公司对可转债本息的依时足额兑付，以及投资者回售时的承兑才力。

　　截至 2020年底、2021年底、2022年底和 2023年三季度末，公司存货账面价格永别为 406,548.67万元、451,775.68万元、578,730.73万元和 569,664.34万元，占资产总额的比重永别为 17.37%、17.45%、18.28%和 17.16%。公司是江苏、安徽、福筑药品用具储藏定点单元以及部队药品用具储藏定点单元，接受了为大型病院及军需药品战术保供储藏的社会义务。公司保留较大的存货周围是为了担保病院对药品实时性以及众样性的需求，与公司神速增进的交易收入周围相顺应。公司对存货的打点较为有用，存货周转天数安稳，并已苛酷根据企业司帐法例的核算央求计提了减值打定，但如呈现存货大周围损毁或可变现净值低落的情形，正在肯定水平上会影响公司临蓐谋划。

　　公司本次可转债发行计划一经取得邦有资产打点部分承认，并经公司董事会及股东大会照准。按照相闭公法规矩的划定，本次可转债尚需经上海证券往还所审核通过和中邦证监会容许注册后方可执行。能否得到干系照准以及最终得到照准的功夫存正在不确定性。

　　（一）有充实原由确信发行人适当公法规矩和中邦证监会及上交所相闭证券发行上市的干系划定；

　　本次发行后，若投资者正在转股期内转股，正在因转股和财政计量体例等导致公司总股本和净资产均增补的情形下，假如公司净利润的增进幅度小于总股本和净资产的增进幅度，每股收益和加权均匀净资产收益率等目标将呈现肯定幅度的降落，本次召募资金到位后公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财政目标）存正在被摊薄的危害。

　　安徽省：公司控股子公司安徽天星是安徽省大型医药贸易企业，发售搜集笼盖安徽省 16地市 59县，年发售额正在安徽区域领先。

　　医药贯通行业属于苛酷囚系的行业，行业的繁荣受到邦度相闭策略的榜样，医疗卫生、医疗保证、医药贯通体系等方面改动对行业的影响较大。跟着医改一向深化，邦度干系部分接踵出台的两票制、带量采购、零加成等一系列改动法子及策略，既一向完好并督促我邦医药行业强壮有序繁荣，也对行业运转形式发生影响。跟着药品价值改动、医疗保障轨制改动的深化及带量采购等干系策略、规矩的调度或出台，估计我邦药品抑价趋向仍将继续，将压缩全面医药临蓐行业的利润空间，对医药贯通行业的结余也能够发生肯定晦气影响。

　　邦度机闭药品齐集采购，通过招标竞价体例，确定 药品的中标价值和供应企业，以量换价、量价挂钩， 并缔结采购合同的一种采购体例

　　（二）发行人或其控股股东、现实负责人、主要干系方不存正在持有保荐人或其控股股东、现实负责人、主要干系方股份的情形；

　　本次发行证券的品种为可转换为公司 A股股票的可转债。该可转债及另日转换的 A股股票将正在上海证券往还所上市。

　　其余，正在餍足可转债转股价值向下改良前提的情形下，纵然公司董事会提出转股价值向下调度计划且计划经股东大会审议通过，仍存正在转股价值改良幅度不确定、股票价值仍低于向下改良后的转股价值的危害。于是，转股价值向下改良的幅度也存正在不确定性。提请投资者闭切干系危害。

　　医药批发作意、医药零售生意、以数字化和当代供应链系统树立为根本，以强壮消费需求订单为导向，打制以药品、医疗用具、大强壮产物贯通生意为主业的集成化供应链，从上逛医药临蓐企业采购产物并供给渠道办事，通过病院、药店等或通过自有众形式零售办事直接发售给消费者。公司商场笼盖江苏、安徽、福筑、湖北等地及云南个别区域，生意笼盖近 70个都会，正在区域商场积蓄了充裕的医药贸易运作体会、资源和品牌着名度，2022年生意周围位居邦内医药贯通业第六位。

　　保荐人已根据公法规矩和中邦证监会及上交所干系划定，对发行人及其控股股东、现实负责人实行了尽职考察、留心核查，充清爽白发行人谋划景况及其面对的危害和题目，实践了相应的内部审核顺序。通过尽职考察和对申请文献的留心核查，中信筑投证券作出以下容许：

　　按照终端发售对象和渠道的差异，公司医药批发作意整个分为纯销生意和分销生意两类。个中纯销生意又分为病院纯销生意和第三终端及零售纯销生意。

　　本次可转债一经评级机构评级，并出具了《南京医药股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级讲演》。按照该评级讲演，南京医药主体信用级别为 AA+，本次可转换公司债券信用级别为 AA+。正在本期债券存续限期内，评级机构将继续闭切公司谋划处境的变革、谋划或财政景况的宏大事项等身分，出具跟踪评级讲演。假如因为公司外部谋划处境、自己或评级程序变革等身分，导致本期债券的信用评级级别发作晦气变革，将会增大投资者的危害，对投资人的便宜发生肯定的影响。

　　刘蕾姑娘：保荐代外人，硕士商讨生学历，现任中信筑投证券投资银行生意打点委员会总监。曾主理或介入的项目有：保定乐凯新质料股份有限公司初次公然采行 A股股票并正在创业板上市、弘业期货股份有限公司初次公然采行 A股股票并正在主板上市、江苏邦信股份有限公司非公然采行、鹿港文明股份有限公司（现改名为浙文影业集团股份有限公司）非公然采行、南京医药股份有限公司非公然采行、江苏舜天船舶股份有限公司（现改名为江苏邦信股份有限公司）宏大资产重组及法令重整项目、有研新质料股份有限公司宏大资产重组、邦网英大股份有限公司宏大资产重组等项目。行动保荐代外人正正在尽职举荐的项目：无。正在保荐生意执业流程中苛酷用命《证券发行上市保荐生意打点步骤》等干系划定，执业记载优异。

　　第九条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、 第六十条相闭划定的适有心睹——证券期货公法适 有心睹第 18号》

　　公司社会零售药房具有百信药房等 8家区域品牌连锁机构和 438家门店，个中定点医保天性门店占比超 90%。百年迈字号药店有：“回春”（始创于 1790年）、“泰和生”（始创于 1824年）、“广济”（始创于 1848年）、“童恒春”（始创于 1873年）、“张泰和”（始创于 1904年），正在老字号本地具有肯定着名度和影响力。按照商务部《2022年药品贯通行业运转统计理解讲演》，公司社会零售药房正在 2022年零售企业发售总额前 100位排序中位列第 28名。

　　第三终端及零售纯销生意指的是为个人诊所、厂矿卫生室等医疗机构和连锁药房、社会单体药店供给配送办事。公司依托近年来继续树立的“三级两网”物流搜集（中间物流、区域物流、卫星物流；配送搜集及新闻搜集），引入以电子商务平台、物流编制、CRM编制为维持的新闻化全部管理计划，正在收到客户订单的 24-48小时内将药品神速配送到位，具有较强竞赛力。

　　行动医药贯通企业，与上逛医药产物供应商支柱优异的配合联系并得到其医药产物授权是公司的重点竞赛力之一。经由众年生意拓展，公司与上逛供应商保留着优异的配合联系，已基础完毕与邦内主流药品供应商告竣安稳配合联系。但公司仍无法担保现有上逛供应商会延续支柱与公司的生意配合联系，也难以确保公司可能与新的供应商筑筑坚韧的生意联系。假如公司无法支柱与上逛供应商的联系，则公司能够面对商场份额裁汰、物品供应不实时导致交易利润降落的危害。

　　正在远大的医药商场需求下，公司借助新闻化身手以及智能化、自愿化权谋，继续完好药品供应链系统树立，依托区域性集团化企业的地缘上风，为医疗机构供给医药批发办事和程序化、专业化、脾气化与增值化的归纳药事办事管理计划，为上逛供应商供给众维度增值办事，正在发售商场一向提拔品牌着名度和影响力。

　　2023年 1-9月应收账款周转率、存货周转率及总资产周转率数据一经年化。

　　息金保证倍数=（利润总额＋息金开销-息金收入）／（息金开销-息金收入） 应收账款周转率=交易收入÷[（期初应收账款账面价格+期末应收账款账面价格）÷2] 存货周转率=交易本钱÷[（期初存货净额+期末存货净额）÷2]

　　按照干系公法规矩及公司目前的财政景况和投资筹划，本次可转债的发行总额不抢先百姓币 108,149.11万元（含本数）。整个发行数额由公司股东大会授权公司董事会正在上述额度边界内确定。

　　连子云先生：保荐代外人，硕士商讨生学历，现任中信筑投证券投资银行生意打点委员会总监。曾主理或介入的项目有：北京七星华创电子股份有限公司（现改名为北方华创科技集团股份有限公司）非公然采行、保定乐凯新质料股份有限公司初次公然采行 A股股票并正在创业板上市、广东嘉应制药股份有限公司宏大资产重组、上海超日太阳能科技股份有限公司（现改名为协鑫集成科技股份有限公司）宏大资产重组及还原上市、江苏邦信股份有限公司非公然采行、江苏舜天船舶股份有限公司（现改名为江苏邦信股份有限公司）宏大资产重组及法令重整项目、川化股份有限公司（现改名为四川省新能源动力股份有限公司）宏大资产重组及还原上市等项目。正在保荐生意执业流程中苛酷用命《证券发行上市保荐生意打点步骤》等干系划定，执业记载优异。

　　按照干系公法规矩及榜样性文献的划定，并贯串公司的谋划景况、财政景况和投资筹划，本次可转债召募资金总额不抢先 108,149.11万元（含本数）。整个召募资金数额由公司股东大会授权董事会正在上述额度边界内确定。

　　正在本次发行的可转换公司债券存续岁月，当公司股票正在苟且连绵三十个往还日中起码有十五个往还日的收盘价低于当期转股价值的 85%时，公司董事会有权提出转股价值向下改良计划并提交公司股东大会审议外决。改良后的转股价值应不低于该次股东大会召开日前二十个往还日公司股票往还均价和前一往还日公司股票的往还均价之间的较高者，同时，改良后的转股价值不得低于近来一期经审计的每股净资产值和股票面值。

　　发行人控股子公司存正在个别衡宇未得到对应的权属证书，截至讲演期末，制造面积共计 19,109.64平方米，占发行人及其子公司统共衡宇面积的比例为3.89%。上述土地和房产存正在权属瑕疵，其对应的衡宇存正在被央求徙迁或拆除的危害。假使上述无权属声明的衡宇占发行人具有的衡宇总面积比例较小，但另日若被央求徙迁或拆除，仍能够对发行人子公司的生意谋划发生肯定负面影响。

　　发行人工医药贯通企业，因为行业的贸易形式和生意特性以及公司周围化繁荣、生意布局等来由，公司资产欠债率较高且高于行业均匀秤谌。2020年底、2021年底、2022年底和 2023年三季度末，公司资产欠债率（统一口径）永别达79.41%、79.78%、78.85%和 78.72%。固然本次发行已毕转股后将使公司资产欠债率有所降落，但公司仍存正在肯定偿债危害。

　　注：本上市保荐书中所援用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存正在分歧，或小数点后尾数与原始数据存正在分歧，能够系由切确位数差异或四舍五入酿成的。

　　本次发行的可转换公司债券不设持有期的限定。本次发行完了后，公司将尽速申请可转换公司债券正在上海证券往还所挂牌上市往还。

　　发行人股票价值的摇动不光受其结余秤谌和繁荣前景的影响，况且受邦度宏观经济策略调度、金融策略的调控、股票商场的谋利行动、投资者的心绪预期等诸众身分的影响。假如因公司股票价值走势低迷或可转债持有人的投资偏好等来由导致可转债到期未能完毕转股，公司必需对未转股的可转债了偿本息，将会相应增补公司的资金担当和临蓐谋划压力。

　　公司施展集团化供应链平台上风，继续拓展主营新特药的特药药店生意，包含开设自有 DTP药房、院内院边专业化药房和连锁药店，深化批零一体资源协同繁荣并供给专业化办事，踊跃构造医疗机构处方外流商场。截至 2023年 9月福筑等省份的干系都会，个中 8家获评中邦医药贸易协会《零售药店谋划迥殊疾病药品办事榜样》达标药店（首批共 60家）。

　　本次可转债的整个发行体例由公司股东大会授权公司董事会与保荐机构（主承销商）商洽确定。本次可转债的发行对象为持有中邦证券备案结算有限义务公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、适当公法划定的其他投资者等（邦度公法、规矩禁止者除外）。

　　药品临蓐企业到贯通企业开一次购销发票，贯通企 业到医疗机构开一次购销发票，由此药品从临蓐企 业到终端医疗机构统共只开两次发票，称为“两票 制”

　　《中信筑投证券股份有限公司闭于南京医药股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保 荐书》

　　本期可转债采用固定利率，正在债券存续期内，当可转债的商场利率上升时，可转债的价格能够会相应低落，从而使投资者遭遇牺牲。公司将指导投资者充实商量商场利率摇动能够惹起的危害，以避免和裁汰牺牲。

　　病院纯销生意是指公司行动上逛供应商（医药工业企业）的配送商，面向各级医疗机构供给的配送办事。因为中邦的病院占药品发售终端最大比重，且病院纯销体例适当“两票制”的医改策略对象和渠道扁平化趋向，故病院纯销生意仍将是我邦医药贸易主要的繁荣形式，也是公司另日药品批发作意的要紧构成个别。

　　较高的有息欠债周围将使得公司财政用度金额较大，同时也对公司的现金流打点才力提出了更高的央求，假如后续公司弗成以很好地打点有息欠债的周围，将能够对公司的谋划和财政发生晦气影响。

　　医药零售生意的要紧生意形式包含社会零售药房和特药药房两种。截至2023年 9月 30日，发行人零售门店合计 602家。个中，特药药房（自有 DTP药房、院内院边专业化药房和连锁药店）共 164家（个中双通道药房 30家）；社会零售药房门店共 438家（个中双通道药房 21家）。

　　（二）有充实原由确信发行人申请文献和新闻披露材料不存正在伪善记录、误导性陈述或者宏大脱漏； （未完）

　　发行人的主交易务要紧齐集正在江苏、安徽、福筑、湖北四省，公司交易收入的区域齐集度较高，生意边界由上述要点省份为重点向外扩展。目前，公司正在上述省份的病院笼盖和浸透才力较强，但一朝该区域的医药招标策略发作宏大变革或者商场竞赛加剧，能够正在肯定水平上对公司的经交易绩发生晦气影响。

　　可转债是一种具有债券特点且赋有股票期权的同化性证券，其票面利率大凡低于可比公司债券的票面利率，转股期内能够呈现正股价值低于转股价值的景象。可转债二级商场价值受商场利率、债券赢余限期、转股价值、正股价值、赎回条目、回售条目、向下改良条目以及投资者的预期等众重身分影响，于是，可转债正在上市往还、转股等流程中，存正在着价值摇动，乃至低于面值的危害，从而能够使投资者面对肯定的投资危害，乃至发作投资牺牲。

　　（三）保荐人的保荐代外人及其夫妻，董事、监事、高级打点职员不存正在持有发行人或其控股股东、现实负责人及主要干系方股份、正在发行人或其控股股东、现实负责人及主要干系方任职等情形；

　　本次发行召募资金总额估计不抢先 108,149.11万元（含本数），扣除发行用度后，召募资金净额拟投资于以下项目：

　　江苏省：公司是江苏省周围居前的医药贸易公司南宫28，具有最重点的搜集和资源，配送搜集笼盖全省。目前，公司正在江苏省具有 1,900余家病院客户，个中二级及以上病院客户 700余家。

　　讲演期内，医药“互联网+”生意和医药第三方物流办事生意占公司主交易务收入比例较低。

　　杨普盛先生：硕士商讨生学历，现任中信筑投证券投资银行生意打点委员会高级司理。曾主理或介入的项目有：大连天神文娱股份有限公司法令重整项目、深圳市飞马邦际供应链股份有限公司法令重整项目、郴州市金贵银业股份有限公司股权收购项目、南京新工投资集团有限义务公司属下上市公司股权无偿划转项目、王府井集团股份有限公司汲取统一项目、南京医药股份有限公司非公然采行等。正在保荐生意执业流程中苛酷用命《证券发行上市保荐生意打点步骤》等干系划定，执业记载优异。

　　直接面向患者供给更有价格的专业办事的药房，是 英文名 Direct to Patient的缩写

　　药品太平涉及药品发售贯通的各个枢纽，任何一个枢纽呈现题目都将导致药品太平题目。公司正在医药批发、医药零售及其它生意中，如呈现产物德地题目，能够面对抵偿或产物召回义务，固然公司可按照干系公法规矩向药品上逛临蓐厂商实行追索，但追偿金额和功夫无法确定，也会影响公司的经交易绩和声誉。截至目前，公司尚未发作过宏大药品太平题目，但因为药品不良反映的成因较为丰富，且个别药品的不良反映需经由较长功夫后才会出现，于是正在客观上公司仍存正在肯定的药品太平危害。

　　截至 2020年底、2021年底、2022年底和 2023年三季度末，公司短期告贷、非金融机构告贷、短期应付债券、长远告贷及应付债券等有息债务的余额合计永别为 837,402.83万元、923,151.90万元、926,931.90万元和 1,378,300.51万元。

　　每股谋划举动发生的现金流量=谋划举动发生的现金流量净额÷期末股本总额 每股净现金流量=现金及现金等价物净增补额÷期末股本总额

　　湖北省：公司控股子公司南药湖北是湖北省内客户搜集较健康、商场占领率较高、客户联系亲热、繁荣速率较速的企业之一。

　　截至 2023年 9月 30日，保荐人资产打点部持有发行人 1,047,700股股票，持有发行人干系方金陵药业股份有限公司 924,000股股票；保荐人衍生品往还部持有发行人 60,400股股票，持有发行人干系方金陵药业股份有限公司 217,000股股票，持有发行人干系方南京化纤股份有限公司 211,800股股票。除上述景象外，保荐人或其控股股东、现实负责人、主要干系方不存正在持有发行人或其控股股东、现实负责人、主要干系方股份的情形；保荐人已筑筑了有用的新闻分隔墙打点轨制，保荐人持有发行人股份的景象不影响保荐人及保荐代外人公允实践保荐职责。

　　但假如呈现土地策略发作宏大转换等晦气身分，本次募投项目用地存正在延期得到或无法得到的危害，能够形成本次募投项目延期执行或者转换执行所在，将会对募投项方针执行发生晦气影响。

　　公司已筑筑召募资金专项存储轨制，本次发行可转债的召募资金将存放于公司董事会肯定的专项账户中，整个开户事宜将正在发行前由公司董事会确定。

　　公司本次可转债发行所召募资金拟用于南京医药数字化转型项目、南京医药南京物流核心（二期）项目、福筑同春生物医药财产园（一期）项目及增加滚动资金。公司本次召募资金投资项目要紧办事于公司全部战术，一经公司充实论证和编制谋划。然则，本次召募资金投资项方针筑安排划能否依时已毕、项方针执行流程和执行成效等存正在着不确定性。假如项目筑成进入运营后受到宏观经济摇动、上下业变革等身分影响，能够导致募投项目进度怠缓、无法执行或发作转换，从而影响公司的财政景况和经交易绩。

　　近年来，公司正在谋划医药批发和医药零售生意根本上，踊跃教育医药“互联网+”生意和医药第三方物流办事生意行动新的利润增进点。公司通过医药“互联网+”生意一向改进主导生意，接踵启动了“互联网+药事办事”和“互联网+中药药事办事”等新药事办事形式，同时踊跃发展 O2O和 B2C电子商务改进零售业态。其余，正在确保物流配送办事与自己主导生意间高效协同的根本上，公司继续追求执行医药第三方物流办事生意及其增值办事。

　　发行人寻常临蓐谋划必要得到药品谋划许可证、医疗用具谋划许可证等天性证书，并担保上述天性证书的有用性，需正在干系天性证书到期前管理换证或展期。

　　跟着生意周围的神速推广，发行人应收账款周围相应增进。截至 2020年底、2021年底和 2022年底，公司应收账款账面价格永别为 907,751.63万元、1,080,987.20万元和 1,433,052.85万元，占当期交易收入的比例永别为 22.80%、23.96%和 28.53%。前述情形是由公司以病院发售为主的生意布局所肯定。公司客户以公立三甲病院为主，应收账款发作坏账牺牲的概率较低。然则跟着发售周围的进一步扩张，公司应收账款能够延续增进，若不行延续保留对应收账款的有用打点，将对公司滚动形成较大压力且存正在发作坏账的危害，进而对公司的谋划繁荣带来晦气影响。

　　中信筑投证券股份有限公司及本项目保荐代外人叶佳雯、刘蕾已按照《中华百姓共和邦公法令》《中华百姓共和邦证券法》等公法规矩和中邦证监会及上海证券往还所的相闭划定，忠厚取信，辛勤尽责，苛酷根据依法拟订的生意法规和行业自律榜样出具上市保荐书，并担保所出具文献实正在、确凿、完美。

　　其余，行业主管部分亦会不按期更新干系天性得到、存续的央求和程序。发行人平昔此后合法合规谋划，偏重质地负责，但仍面对因未能实时换发、展期干系天性证书，或正在另日不行全体餍足新公布的干系程序，导致未能得到干系天性证书的危害。假如公司未能实时得到干系天性证书或管理天性展期、换发，公司的生意、财政景况、经交易绩能够受到宏大影响。

　　正在显示行业繁荣趋向的巨子榜单“2022-2023年度中邦药店价格榜”中，公司的全资子公司南京医药邦药有限公司入选百强企业，子公司安徽天星大药房连锁有限公司、南京医药合肥大药房连锁有限公司均入选精锐企业。

　　叶佳雯姑娘：保荐代外人，硕士商讨生学历，现任中信筑投证券投资银行生意打点委员会副总裁。曾主理或介入的项目有：上海莱士血液成品股份有限公司股份宏大资产重组、西藏奇正藏药股份有限公司可转换债券、南京医药股份有限公司非公然采行等项目。行动保荐代外人正正在尽职举荐的项目：无。正在保荐生意执业流程中苛酷用命《证券发行上市保荐生意打点步骤》等干系划定，执业记载优异。

　　可转债存续期内，正在餍足可转债转股价值向下改良前提的情形下，公司董事会将基于公司的现实情形、股价走势、商场身分等众重商量，不提出或者提出与投资者预期差异的转股价值向下改良计划；同时，公司董事会审议通过的本次可转债转股价值向下改良计划，亦存正在未能通过公司股东大会审议的能够。于是，另日正在触及转股价值向下改良前提时，转股价值是否向下改良存正在不确定性的危害。

　　分销生意又称挑唆生意，指公司行动上逛供应商的分销商，将采购的商品发售给其他医药贯通企业。

　　黄宇雄先生：硕士商讨生学历，现任中信筑投证券投资银行生意打点委员会司理。曾主理或介入的项目有：天津松江股份有限公司（现改名为卓朗新闻科技股份有限公司）法令重整等项目。正在保荐生意执业流程中苛酷用命《证券发行上市保荐生意打点步骤》等干系划定，执业记载优异。

　　福筑同春生物医药财产园项目用地采用“先租后让”的土地出让形式，租赁期为 5年，租赁期届满且餍足福州市仓山区百姓政府验收前提后，福筑同春可缔结《邦有树立用地利用权赞同出让合同》并得到项目用地利用权。福筑同春生物医药财产园项目所正在田主管罗网福州市仓山区百姓政府已出具证明，租赁期届满后，正在项目适当《项目履约囚系赞同书》央求的情形下，经企业申请，福州市仓山区将保证企业得到项目用地利用权。

　　发行人是医药贯通行业内的区域性集团化企业，细分生意包含医药批发、零售、医药“互联网+”及医药第三方物流办事生意，公司机闭布局和打点系统日趋伟大。同时，发行人仰仗收购地方区域性医药贯通企业扩展发售渠道。截至讲演期末，公司纳入统一边界的子公司共 91家，生意搜集笼盖天下近 70个都会，打点跨度较大，差异地区间企业繁荣分歧较为明白，并购企业文明各有特性，内部打点难度继续加大。跟着公司谋划周围进一步推广，假如公司不行实时有用地完好打点轨制、进步打点秤谌和才力以顺应公司另日繁荣必要，将会对公司临蓐谋划形成晦气影响。

　　公司社会零售药房生意终端漫衍正在江苏、安徽和福筑等三省八市，要紧通过直营店和个别加盟店连锁外面发售处方药、非处方药、医疗用具及医疗保健品等医药产物并供给干系强壮办事。公司零售生意以客户强壮需求为导向，深化药学办事秤谌，实在做好会员打点与办事，追求众形式医药零售生意，打制“南京医药强壮打点”零售品牌。贯串“互联网+”繁荣趋向，正在医药电商、会员强壮打点、慢病打点等方面踊跃构造并继续执行。

　　《南京医药股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券之保荐与承销赞同》

　　本次向不特定对象發行的可轉換公司債券無任何擔保。假如本次可轉債存續歲月發作首要影響公司經交易績和償債才力的事項，本次可轉債能夠因未供給擔保而增大危害。

　　具有《藥品謀劃許可證》《藥品謀劃質地打點榜樣 認證證書》《醫療用具謀劃許可證》《企業法人營 業执照》（《交易执照》），将购进的药品、医疗 用具等医药商品发售给合法的药品临蓐企业、药品/ 用具谋划企业、医疗机构以及消费者的药品/用具经 营企业的总称；包含药品/用具批发企业、药品零售 企业（含药品零售连锁企业和药品零售单体企业）， 也包含具有《互联网药品往还办事机构资历证书》 的互联网药品往还办事机构

　　（四）保荐人的控股股东、现实负责人、主要干系方与发行人控股股东、现实负责人、主要干系方不存正在互相供给担保或者融资等情形；

　　（一）保荐人或其控股股东、现实负责人、主要干系方持有发行人或其控股股东、现实负责人、主要干系方股份的情形